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堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)守牢風(fēng)險(xiǎn)底線 全力維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展——易會(huì)滿主席在2023金融街論壇年會(huì)上的主題演講

來(lái)源:鑫鼎盛 2023-11-24

尊敬的尹力書記、殷勇市長(zhǎng),尊敬的功勝行長(zhǎng)、云澤局長(zhǎng)、傅華社長(zhǎng)、金立群行長(zhǎng),各位來(lái)賓,女士們、先生們:

  大家上午好!很高興參加本屆金融街論壇。剛剛召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議總攬全局、舉旗定向,科學(xué)回答了金融事業(yè)發(fā)展的一系列重大理論和實(shí)踐問(wèn)題,發(fā)出了加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的動(dòng)員令,吹響了新時(shí)代新征程金融高質(zhì)量發(fā)展的號(hào)角。 

  加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)是這次會(huì)議的其中一條主線。防范風(fēng)險(xiǎn)是加強(qiáng)監(jiān)管的主要目標(biāo),加強(qiáng)監(jiān)管是防范風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑,二者都是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障??v觀全球400多年資本市場(chǎng)發(fā)展史,本身就是一部不斷適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范需要,加強(qiáng)和改進(jìn)監(jiān)管的歷史。從發(fā)展規(guī)律和近幾年的監(jiān)管實(shí)踐看,資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下成因。一是杠桿過(guò)度甚至失控。2008年國(guó)際金融危機(jī)、2015年我國(guó)股市異常波動(dòng),杠桿失控都是重要誘因。近年來(lái),一些大型企業(yè)集團(tuán)借助境內(nèi)外、表內(nèi)外、場(chǎng)內(nèi)外工具盲目融資擴(kuò)張并最終爆雷,教訓(xùn)慘痛。我們體會(huì),管住過(guò)度杠桿,市場(chǎng)才會(huì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。二是創(chuàng)新與監(jiān)管失衡。創(chuàng)新是金融發(fā)展的重要?jiǎng)恿?,但違背經(jīng)濟(jì)金融本質(zhì)規(guī)律的“偽創(chuàng)新”,造成金融泛化,必然釀成風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)去一段時(shí)期,“偽私募”、金交所、“偽金交所”各種形式“類金融”亂象頻發(fā),監(jiān)管滯后,成為重要的風(fēng)險(xiǎn)源。三是欺詐造假。欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假是資本市場(chǎng)的毒瘤,甚至有個(gè)別企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)與相關(guān)方串通,全流程全要素造假,形成造假“生態(tài)鏈”,影響投資者信心。四是背信妄為。受人之托、忠人之事是資產(chǎn)管理行業(yè)的生命線。如果不具備相應(yīng)的專業(yè)和風(fēng)控能力,背離責(zé)任,出問(wèn)題也就在所難免。特別是一些非持牌機(jī)構(gòu),也包括各類非法機(jī)構(gòu),搞自融自投、侵占挪用,拿別人的錢辦自己的事,嚴(yán)重違背信義義務(wù)。五是主體責(zé)任缺位。資本市場(chǎng)健康發(fā)展需要上市公司、中介機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門等各方歸位盡責(zé),風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)往往是多個(gè)環(huán)節(jié)失守。這其中,有過(guò)度貪婪,有監(jiān)管真空,有問(wèn)責(zé)不夠。同時(shí)還要看到,在全球市場(chǎng)高度關(guān)聯(lián)的今天,各種輸入性風(fēng)險(xiǎn)交織疊加,有些具有非傳統(tǒng)、非經(jīng)濟(jì)、非理性特征,這也進(jìn)一步加大了風(fēng)險(xiǎn)防控難度。 

  各位來(lái)賓,各位朋友! 

  加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管,維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序和投資者合法權(quán)益,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn),是證監(jiān)會(huì)的第一職責(zé)、法定職責(zé)。這幾年,我們堅(jiān)持“敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn),發(fā)揮各方合力”的監(jiān)管理念,堅(jiān)守監(jiān)管主責(zé)主業(yè),注重把握以下原則:一是堅(jiān)持“看得清才能管得住”,促使創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。二是嚴(yán)防過(guò)度杠桿,把杠桿資金規(guī)模和水平逐步壓降至合理區(qū)間。三是“零容忍”打擊各種亂象,扭轉(zhuǎn)了長(zhǎng)期以來(lái)證券違法成本過(guò)低的情況。四是堅(jiān)持刀刃向內(nèi)、自我革命,持續(xù)加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗工作。下一步,我們將認(rèn)真落實(shí)中央金融工作會(huì)議部署,深刻認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)監(jiān)管的政治性、人民性,全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管,不斷提升監(jiān)管適應(yīng)性、針對(duì)性,守牢風(fēng)險(xiǎn)底線,維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行,提振投資者信心,走好中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)發(fā)展之路。 

  一是突出重典治本。加強(qiáng)與公安司法機(jī)關(guān)的協(xié)作,持續(xù)健全資本市場(chǎng)防假打假制度機(jī)制,推動(dòng)完善行政、民事、刑事立體追責(zé)體系,加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、操縱市場(chǎng)等違法行為的重拳打擊,對(duì)履職盡責(zé)不到位的中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲懲戒,絕不姑息。強(qiáng)化全流程監(jiān)管執(zhí)法,嚴(yán)禁“無(wú)照駕駛”,嚴(yán)查“有照違章”。 

  二是突出改革開(kāi)路。注冊(cè)制改革絕不是放松監(jiān)管,而是要實(shí)現(xiàn)有效市場(chǎng)和有為政府的更好結(jié)合。事實(shí)證明,改革落地后監(jiān)管更加嚴(yán)格了,最突出的表現(xiàn)就是透明度的提升。這種提升來(lái)自于審核注冊(cè)全過(guò)程公開(kāi),接受全社會(huì)的監(jiān)督,來(lái)自于覆蓋事前事中事后全鏈條的監(jiān)管,促使企業(yè)充分披露信息、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任,來(lái)自于資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度全面加強(qiáng)特別是法治水平進(jìn)一步提升。我們將堅(jiān)持注冊(cè)制基本架構(gòu)不動(dòng)搖,并適應(yīng)新形勢(shì)新變化,推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí),動(dòng)態(tài)評(píng)估優(yōu)化定價(jià)、減持、再融資等制度安排。同時(shí),大力度推進(jìn)投資端改革,推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市各項(xiàng)配套政策落地,加快培育境內(nèi)“聰明資金”,推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)筋壯骨,切實(shí)提升專業(yè)投資能力和市場(chǎng)引領(lǐng)力,走好自己的路。 

  三是突出能力提升。大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型,強(qiáng)化監(jiān)管責(zé)任落實(shí)和問(wèn)責(zé)力度,切實(shí)提高履職水平。對(duì)量化高頻交易加強(qiáng)跟蹤研判,完善監(jiān)管舉措。加強(qiáng)監(jiān)管科技建設(shè),強(qiáng)化跨部門信息共享,加強(qiáng)市場(chǎng)資金杠桿水平和企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合監(jiān)測(cè),努力做到對(duì)各種違法行為和風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。 

  四是突出合力發(fā)揮。加強(qiáng)部際聯(lián)動(dòng)、央地協(xié)作,依法將各類證券活動(dòng)全部納入監(jiān)管,嚴(yán)把私募基金等領(lǐng)域準(zhǔn)入關(guān),嚴(yán)厲打擊“偽私募”,清理整頓金交所、“偽金交所”,消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。我們將和市場(chǎng)相關(guān)方,加強(qiáng)溝通交流,共同堅(jiān)守專業(yè)、理性、協(xié)同、法治,維護(hù)良好市場(chǎng)生態(tài)。 

  各位來(lái)賓,各位朋友! 

  實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展是資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)。當(dāng)前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)更加鞏固,發(fā)展?jié)摿M(jìn)一步釋放,對(duì)此我們充滿信心。我們將堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨,圍繞做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章,更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能,更加有力服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化大局。同時(shí),把支持首都高質(zhì)量發(fā)展作為重要著力點(diǎn),堅(jiān)持同題共答,推動(dòng)資本市場(chǎng)與北京發(fā)展協(xié)同共進(jìn)。 

  最后,衷心祝愿本屆論壇取得圓滿成功! 

  (本文轉(zhuǎn)載自證監(jiān)會(huì)發(fā)布)